Содержание бизнес-плана для инвесторов и вопросы, которые в нем рассматриваются, определяются спецификой бизнес-проекта:
Отличительной особенностью бизнес-планов для инвесторов является наличие дополнительных расчетов и показателей:
- Прогноз роста рыночной стоимости бизнеса по годам;
- Прогноз роста рыночной стоимости доли инвестора по годам относительно вложенных средств;
- Прогноз размера дивидендных доходов инвестора в соответствии с долей в распределении прибыли.
При расчете прогнозной рыночной стоимости бизнеса и доли Инвестора я применяю разные методы, в том числе Gordon Growth Model и модели основанные на мультипликаторах Price/Sales, EV с использованием авторитетных источников (Damodaran, Crunchbase и аналогичные).
Дополнительно можно рассчитать нормы доходности инвесторов на их вложения (ARR — Accounting rate of return, % годовых) и сроки окупаемости, при этом учитывается удержание и выплата налога на дивиденды, согласно законодательству страны, где будет зарегистрирована Ваша компания.
В большинстве случаев для удобства Заказчика я предусматриваю в финансовой модели возможность простого и гибкого изменения долей владельцев бизнеса, что позволяет Заказчику оценить разные сценарии финансирования и распределения прибыли и выбрать оптимальный вариант при переговорах с инвестором.
Структура и содержание бизнес-плана и состав расчетных таблиц финансовой модели, которые я разрабатываю, могут меняться в зависимости от специфики проекта – производство, услуги, сельское хозяйство, строительство, IT и т.п.
В комплект разрабатываемых мной документов входят бизнес-план в MS Word и финансовая модель в MS Excel, также дополнительно предоставляются версии документов в формате PDF.
Общие характеристики и требования к бизнес-планам и финансовым моделям, которые я разрабатываю, можно скачать по ссылке ниже.
